預測外匯匯率的 3 種常用方法
使用外匯匯率預測可以幫助經紀人和企業做出明智的決策,以幫助最小化風險和最大化回報。存在許多預測貨幣匯率的方法。在這裡,我們將研究一些最流行的方法:購買力平價、相對經濟實力和計量經濟模型。 購買力平價 購買力平價(PPP)可能是最流行的方法,因為它在大多數經濟教科書中都有。購買力平價預測方法是基於一價論的理論規律,即不同國家的相同商品應該具有相同的價格。 根據購買力平價,考慮到匯率,不包括交易和運輸成本後,加拿大的一支鉛筆應該與美國的一支鉛筆價格相同。換句話說,不應該有套利機會讓某人在一個國家購買廉價鉛筆並在另一個國家出售以獲取利潤。 購買力平價方法基於這一基本原則 預測匯率將發生變化以抵消通貨膨脹導致的價格變化。 相對經濟實力 顧名思義,相對經濟實力方法著眼於不同國家的經濟增長強度,以預測匯率的方向。這種方法背後的基本原理是,強勁的經濟環境和潛在的高增長更有可能吸引外國投資者的投資。而且,為了在目標國家購買投資,投資者必須購買該國的貨幣——創造增加的需求會導致貨幣升值。 這種方法不僅僅關注國家之間的相對經濟實力。它採用更籠統的觀點並著眼於所有投資流。例如,另一個可以吸引投資者到某個國家的因素是利率。高利率將吸引尋求最高投資收益的投資者,導致對貨幣的需求增加,這將再次導致貨幣升值。 相反,低利率有時也會誘使投資者避免在特定國家投資,甚至以低利率借入該國貨幣來為其他投資提供資金。當日本的利率處於極低水平時,許多投資者使用日元這樣做。這種策略通常被稱為套利交易。 計量經濟學模型 另一種用於預測匯率的常用方法包括收集可能影響貨幣走勢的因素並創建一個將這些變量與匯率相關聯的模型。計量經濟模型中使用的因素通常基於經濟理論,但如果認為任何變量對匯率有顯著影響,則可以添加任何變量。 預測匯率是一項非常艱鉅的任務,因此許多公司和投資者只是簡單地對沖他們的貨幣風險。但是,那些看到預測匯率的價值並希望了解影響其走勢的因素的人可以使用這些方法作為開始研究的好地方。